余额宝和余额佳有什么不同?一个是货币基金,一个是基金组合

释放双眼,带上耳机,听听看~!

10月10日消息,支付宝悄然上线一款新产品,名为:“余额佳”。该理财产品一年的收益可高达3.68%,而现在被人们广泛使用的“余额宝”收益率仅为2.255%。

余额佳和支付宝的明星产品“余额宝”实际上风马牛不相及,产品性质也大不相同,却起了个兄弟般的名字,难免容易遭人误解。

还是得先从产品的本身查起吧。不是FOF,是基金组合

作为产品的实际发布方,蚂蚁财富,实际上并不具有金融产品设计权限,因此,本款产品本质上属于易方达基金的基金组合,而非传统意义上的FOF;

这边给大家科普一下,所谓的FOF,也即基金中的基金,是一个基金经理设计一个基金,不去直接配置股票、债券、期货等传统证券,而是通过持有几家公开发行的基金份额所构成了特殊的基金,接受证监会的执业监管和基金业协会的自律管辖;

而对于基金组合而言,到目前为止还没有明确的细则,理论上任何人都可以开组合账户,如果说FOF是官方管理的产品的话,基金组合账户则是民间高手在操盘;

也就是说,易方达余额佳,本质上是属于易方达基金的产品,支付宝仅仅搭建了一个平台,作为间接的代销渠道,利用自身的品牌作用,构成了纸牌效应;

如果硬要用已有的金融产品比喻的话,那么FOF就相当于是公募,而基金组合则相当于是私募,但据私募规则来看的话,这本应当是属于少数玩家的游戏,即有钱的人出资,托付给某个人来进行资金配置,但基金组合却是半公开地募集资金,某些层面上违背了私募的本意;

那么,监管对此类产品的态度又是如何呢?

2019年8月25日,证监会发布了基金销售征求意见稿,其中就提到了基金组合:基金管理人、基金销售机构可以向基金投资人提供基金组合服务,具体规则由中国证监会另行制定。

这条规定普遍解读为是对这两年基金组合业务的肯定,后面制定细则的话,对此肯定要进行规范,即我不能因为信任你这个品牌而将资金投给你,作为投资者,我需要一个更为完善的法律条文保证你的合规运行;

从这款产品本身来看,其共计包含了三只基金,其中货币型占比65%,为建信增利货币基金,其余占比35%两款分别是一款短债基金和一款超短债基金,从宣传角度来说,似乎既具有了货币基金的灵活,又具备了债券基金的相对高收益优势;

然而,需要警惕的是,由于购买该基金组合,相当于是将你的钱按固定比例投向了这三个基金,因此,如果需要用钱时,并不能完全像货币基金一样有一万元2小时到账的优势,对于持有的剩余35%资金,将遵循债券基金的相关申赎规则;

笔者查询了相关的规则,发现除了货币基金不收费之外,其余两款债券基金都会收取一定的费用,其中易方达安悦超短债持有期限少于7天将收取1.5%的费用,易方达安瑞短债C持有少于7日收取1.5%,少于30日收取0.1%,持有30日以上才会不收取费用;

也就是说,如果你想要完整地取出你的本金的话,需要至少持有这个组合基金满30日方可,而无论你何时提交取出申请,都必须得在T+1日才能获得资金回笼,遇到节假日还得顺延;支付宝悄然上线新产品,“余额佳”收益率高 你试了吗?

从余额佳的收益数据图来看,短期收益并不稳定,存在一定的风险,如果你在不足30天内取出你投入的资金,将收取0.1%的费用,不足7天取出,则要收取1.5%的费用。所以短期来说这项理财产品并不适用,如果你不经常转出资金,这项产品还是值得一试的。

绕了这么多,费那个麻烦劲干嘛?

凡是对基金有所了解,愿意承担债券市场风险的,都会选择直接配置债券基金,而对于厌恶本金损失的小白,则会选择货币基金,或者是当今具有收益率优势的智能存款产品;

因此,总的来说,这存在的本身就是一款鸡肋的产品,既丧失了货币基金的灵活,也没有了债券基金的相对高收益,收益率上,还比不上银行动辄4%的智能存款产品;

那么,这种被监管所认可的产品,是否能得到投资者的认同呢?

余月宝的前车之鉴,撇开产品本身不谈,其实支付宝也曾让我们受伤过;

2016年9月,支付宝曾推出过一款叫余月宝的产品,本质上也是一款债券型基金,大背景伴随着降息带来的流动性巨额投放,国债市场延续处于多头区间;

不过可惜的是,这哥们运气有点背,伴随着流动性的收紧,银行拆借利率再度上行,国债指数也呈现了罕见的断崖式下跌

一般而言,当流动性宽松,债券基金容易迎来收益率上涨机会,而当流动性紧缩,货币基金则将迎来万份收益的暴涨之时,2013年的“钱荒”时期,货币基金迎来了他的黄金期,而余额宝,也正得以借助这个东风而一战成名;

不得不嗟叹的是,如果当时债券市场得以在日后的继续牛下去的话,余月宝或许也会成长为下一个余额宝,而不会因为透支了用户的信任而迎来骂名;

一手好牌被打烂,不能怨谁,市场面前,谁都是一个小羊羔;

一同不复存在的,还有曾经为影视募资的众筹产品“娱乐宝”,不再被称为是“存金宝”的华安黄金ETF,以及后来不甘心失败而推出的债基“余月宝2号”,两三年前依旧火爆的,如今早已销声匿迹,英雄迟暮,彷如放眼云烟;

无论是余额宝、余月宝、娱乐宝、相互宝、还是新出的余额佳,都是在既有的产品上不断地为新产品背书而为,吃过余月宝的亏,上过e租宝的当,作为一名普通人,更应该认识到自身可以被利用的价值,因为对于营销平台来说,把产品卖出去才是第一位的,毕竟狼是吃肉的。

0 条回复 A文章作者 M管理员
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