如何能有效的参与轮动行情?

昨天的复盘,我简单说了一下当下市场在发生什么,今天续着,说一点更具体的。

从一个词切入。

今天看到一句话,觉得说的非常到点子上:当下这个牛市拼的不是仓位,拼的是有效仓位。

乍一看,这像是一句废话,但其实不然,关键在于你如何理解:有效仓位。这四个字。

所谓有效仓位,并不是说,会涨的股票仓位。(如果这么理解,就是一句废话了。)说的是:在正确资金方向上的仓位。

我们进一步配合着盘面,来具象的了解什么是有效仓位

比如说,你买当下主流的军工,新能源。这叫有效仓位吗?不一定的。

因为这意味着你在参与市场已经验证的热点主流板块,已经验证,意味着它们已经在高位了。

参与高位板块的博弈,最关键在于选时,在于节奏的把握。

比如说,洪都航空,周五军工爆发的时候,属于典型的标志性龙头,然而,周一,军工大爆发,它却连涨停都封不住。

如果你昨天周一跑去打板洪都航空(哪怕你开盘集合买),今天唯一能做的就是减亏,赚不到什么钱,这算什么有效仓位呢?

参与的是最强板块,买的是最热的龙头,且板块并没有太明显的回落迹象,然而却赚不到钱,这去哪里说理去?

这是当下主流板块最大的特点!(我自认为这是一个比较高级的细节,请仔细阅读。)

那么周一,如果想买军工,买啥票会赚钱?

比如说宝钛股份(这个只是举例),周五军工板块已经爆发,周末军工大发酵,周一挑一支图形趋势良好,且还没有短线大涨的一线龙头票。你很容易选到它。剩下的就交给运气。

以上这个例子,其实是想说明当下热点板块内部的一种轮动玩法:

你把军工的一些基本面前排票全都挑出来,他们全部都是机构重仓,已经形成长趋势,被市场认可的一线票。然后,根据板块炒作的节奏,卖高买低。

也就是说,现在的板块炒作,已经没有绝对龙头,只有一线抱团票和无人问津票的区分。

行情在一线抱团票内部轮动,A横住,B突破,然后A突破,B横住,板块的持续性体现在这样不断轮动里。

否则,由于当下龙头都是大几百亿市值,如果只选一个龙头打高度的话,几天时间就搞到上千亿了,这就背离了估值体系,不可持续的。

实际上,这种内部轮动最经典的案例(或者说始作俑者)是白酒板块。

你仔细去回想一下,白酒板块谁是龙头?好像全部都当过龙头吧。

其次,我们继续说有效仓位,我不买军工,不买新能源,还能买啥?

用一句话解释:资金可能流入(不管什么时候)的地方,就叫有效仓位。

而无效仓位是什么?就是资金不太可能会去的股票。

你看看这两天的伊利股份,蓝思科技,美的集团。

尤其蓝思科技最典型

自动草稿

因为蓝思科技是苹果产业链基本面龙头,而当下市场抱团核心资产,它也属于核心资产之一。且它已经横盘很久,向下风险不大(看不到什么大利空),所以,资金是有可能轮动到的。埋伏等风来也是一种低风险策略。

所有景气板块里的绝对龙头之间的轮动,也是有效仓位的一个特点。如果你前几天埋伏蓝思科技,你可能很郁闷,踏空了,但是今天一天,人家就把涨幅还给你了。

这也是一种风险偏好的体现,如果你对涨的特别高的板块,比如新能源,军工无法下手,你想做补涨。那么千万别去同板块里的垃圾小股票里埋伏,而是去没动的景气板块里,埋伏绝对基本面龙头。

这是跟以前炒作差别最大的地方。

最后,难道连板股要绝迹了?

非也,这里做一个预测,接下来几天,可能反而是连板股最好的时机。

因为连板股的本质是投机情绪的释放,在短时间内,大盘股们冲了一大波,指数也冲击高位了,很显然,这里是要盘整的。你不能指望一千亿市值的龙头几天干到2000亿吧,这可能是长远的目标,但是短期,你要让人家休息。

而指数盘整,但是做多情绪已经爆发,那么会发生什么?憋坏的投机资金很容易就能打造出连板龙头股了。

只不过有一点:以后连板股就类似可转债一样,变成周期性阶段性交易机会,而不是连贯的天天有了。

严格上来讲,这也是一种轮动:趋势股与连板股谁当日内主流的风格轮动。

深刻理解了有效仓位,也就理解了轮动。

其他值得说的

1)今日题材梳理

a.今天最大的主线:行业龙头

今天行业龙头自成一个板块,本质是抱团属性的强化,并扩散切向低位,从主流板块龙头,扩散到其他行业的龙头。再细化地看,除了最主流的新高白酒,这两天大涨的行业龙头有个共性:估值相对低,近1月涨幅小。

比如,我的一个行业龙头股票池,剔除500亿以下,按21年pe升序,你可以看到今天市场炒作的一个脉络。

自动草稿

这也是一个思路:这个阶段,追高性价比不高,更好的思路是找到类似逻辑未启动的。如果这个风格继续,你可以有所准备,找到低吸标的。

一个简化筛选方式可以用问财,市值500亿以上、12月1日以来涨跌幅、预测市盈率,配合研报的龙头总结,挑出有趋势(或处于长趋势盘整阶段),近一个月相对滞涨而不算太贵的行业龙头。

今天龙头:

中药+消费:云南白药2板

科技:韦尔股份、卓胜微、闻泰科技

牛奶:伊利股份

白酒:茅五、洋河、泸州老窖

维生素:新和成

安防:海康威视

……

b.饮料,奶类补涨涨停潮

白酒今天的炒作主线是头部标的抱团,茅五泸洋等新高,进一步打开估值,二线白酒中不差、估值相对低些的成为这一轮的弹性标的(如水井坊)。

白酒短线标的:水井坊3板、巨力索具4板

白酒、食用油、矿泉水抱团已久,共性是液体类消费票,因此,奶类叠加龙头原奶提价的消息面下作为一个补涨板块涨停潮。

趋势龙头:伊利股份

短线前排:天润乳业、新乳业、皇氏集团

d.分歧的新能源和军工,今天谁还在强?

昨天军工和新能源是最高潮的板块,etf暴涨,今天分歧很大。对于已经形成的主流板块,是有反复轮动的预期的。根据不同偏好,偏接力型看分化下分离的品种,轮动埋伏型主要看前几天有龙头辨识度,而调整的票。

新能源:

短线强势票活口:动力源、模塑科技、新泉股份、奥克股份

今天维持强势的趋势:赣锋锂业、雅化集团、永兴材料、科达制造、中矿资源、川能动力 (强度上,市场仍更偏好锂电上游票)

军工:

短线票:中国卫星、威海广泰、天秦装备(20cm)

还在新高的趋势:中航沈飞、鸿远电子、应流股份、高德红外、航天发展

d.科技股

科技中两条线,一是前面说的各个细分龙头的抱团,韦尔股份、闻泰科技、晶方科技、蓝思科技、京东方。另一方向是第三代半导体整体明显比其他分支强(其中功率半导体最强),士兰微、捷捷微电、新洁能等。

e.猪/养殖

短线票:鹏都农牧(龙头)、水产票,中水渔业、开创国际

趋势龙头:牧原股份

2)北向资金净流出44.44亿

【今日题材结构】

空间板:巨力索具4b/动力源4b

消费:巨力索具4b/水井坊3b/大湖股份2b/云南白药2b/天润乳业

科技:亚翔集成/韦尔股份/天富能源/士兰微…

新能源:雅化集团4b/动力源4b/奥克股份2B/模塑科技2b

养殖:鹏都农牧2b/中水渔业2b/开创国际2b/金新农2b/牧原股份2b

中欧投资协定:宁波海运2b/中远海科3b/中国核建…

军工:中国卫星/天秦装备/威海广泰

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