N康泰,这种模式该怎么玩呢?

这个标题有些戏谑了。但是说真的,今天尾盘,首批创业板新股之一的N康泰的神迹半小时表演,确实看得我目瞪口呆。

N康,这种模式该怎么玩呢?

这场表演跟打新者其实没多大关系,真正有重大关系的是玩新规下的新股定价博弈的炒新者。

14:24之前,N康泰基本在50多元的价格盘桓,没有太大波动。

14:24开始,尾盘半个多小时,N康泰从 60元附近开始出现拉升,穿越两次30%临停之后,真正进入无主之地。

于是,14:51,N康泰从第二次临停88元,恢复交易,4分钟之后,股价达到了骇人听闻的308元。

这是什么概念?

假设你是在早上55元附近买入100万元。(这个价格早上随便买),那么在14:55分的时候,你的市值将变成:550万元左右。

也就是,你半天赚了4.5倍。即使到收盘,你的市值也有215万元左右。浮盈一倍多。

这是多么恐怖的赌大小般的收益率!

但是,假设你是在300元冲动买入10万元,那么到收盘,你的账上还剩下不到4万元。5分钟亏了60%。

大盈和大亏在同时发生,这是硬币注定的两面。

我们今天如果只是单纯围观式的算盈亏看热闹,那没有什么意思。

从今天这个大波动,我们既能看到可实现的暴赚以及同样可实现的爆亏,那么我们能从中获得哪些跟我们自己交易的启发和思考呢?

无涨跌停限制的新股定价博弈,是一个能出现100倍收益的博弈机会。关于这个话题,我在科创板推出之后就反复说了。之前的,光云科技,优刻得,天智航,龙腾光电等新股都展现了这个模式的惊人盈利魅力。今天康泰的表现也只是再次应证了而已。这里不再多说。

那么,这种模式该怎么玩呢?

首先,它的本质是一家上市公司的资产定价博弈。涉及到从一级市场到二级市场,给资产定价,因此,底层一定是基本面价值。从越长的时间角度去看,它的股票价格会越趋向接近它真正合理的二级市场资产价值。

所以,如果你想参与炒新,那么最基础的,你一定要掌握基本面价值模型的评估。

其次,要考虑情绪溢价。这是这个定价博弈里最核心的一环。

资产定价,从长期来看,一定是基本面主导,但是短期看,是情绪溢价+基本面混合。

什么是情绪溢价?比如第一批科创板(沃尔德,福光股份),第一批新规创业板,比如在市场主线题材赚钱效应高涨的情况下,对标上市,(比如今年2月份的东方生物和洁特生物),比如稀缺龙头(比如天智航,光云科技),等等等等。

在恰好的时候,能够讲得出大家都看得懂,也愿意支付的故事。这就是情绪溢价的核心。

再然后,就是分时买点。

请务必记住,炒新的核心是,你要尽可能的花最低的价钱,找到这只股票可能会出现大异动的确认点。

最容易确认一只股票被投机炒作的确认点是什么?就是分时已经出现大幅度拉升。但是,这是一种非常危险的马后炮确认法。已经发生了的事情,再去肯定它,参与它,是非常危险的。尤其是新股定价博弈领域。

除了盘口异动,还可以通过,资产价值,题材稀缺性,市场情绪周期等各个非盘口因素,来预判这只新股可能会有大异动。这是不花钱的,但是需要你的专业和时间来做研究准备。

抛开今天康泰医学这种非常特殊的情况,大多数新股的炒作幅度是没有那么大的,但凡穿越一个临停,基本上就意味着:后面回落概率远远大于继续拉升。所以,分时追高是玩新股定价博弈模式里最容易大坑的手法。

总结一下

这个模式要求你:买的价格要相对足够低,公司基本面要相对足够好,市场情绪足够支持。

必须三个因素合一考虑,然后相互平衡。

因此,通常新股定价博弈的大部分准备是在前一天晚上,而非第二天盘中。因为盘中只有盘口信息,价值,情绪信息前一天晚上基本上都已经能摸得差不多了。

最后,说一个简单的推测:

康泰医学今天全天成交15.7亿,换手68%。

而制造超过4倍波动的最后半小时,一共成交1.78亿。

而最夸张的14:51-14:55,从88元拉到300元的过程,一共就花了6800万元。

换句话说,用一点阴谋论来讲,假设早上,几个大户联合慢慢55元附近买入2亿元。最后半小时再用1000万去点火拉升,哪怕这1000万全亏掉,哪怕第二天再大低开,最后他们也能获利50%以上出局,也就是至少赚1个亿。

因为人家已经把市场注意力打出来了,不愁没有来各种模式接盘接力的。

当然,这里只是简单推测,真正的盘口比这复杂多了,单一资金坐庄新股其实可操作空间很小,因为监管是很严的。但你可以把几路大资金想成意念庄,就好理解了。

真正傻的,是没有做任何研究准备,单纯看到分时暴力拉升,就起心动念,头脑一热,进去追高的小筹码。

而令人心酸的是往往这些小筹码,可能就是几万,十几万,几十万。但这也许就是他们全部或者很大部分的身家。

如果你看盘口久了,你很容易在一些异动里,看到那些慌张的小筹码,目送他们走上不归路,令人叹惋。

看得到机会,也看得到风险。越高级的模式,越需要你付出更多。单凭一个敢字,那叫鲁莽。

可以这么说,打板模式,单纯依赖盘口,不研究基本面,可能还可以生存,新股定价模式不做基本面研究,纯看盘口,非常容易找死。这绝对是长期负期望玩法。祝好。

其他值得说得

1)今日风口题材

今天比较强的板块,基本人手标配了一个创业板涨停龙头。

a.消费电子-苹果产业链

创业板指数大涨的核心板块,今天涨幅超过10%股票最多的板块。催化比较多,苹果股价持续历史新高+苹果即将出一款无线充电新品,airpower,苹果供应链上的无线充电是板块内部新发酵的题材。题材龙头,东尼电子、田中精机(创业板)。趋势票中,立讯精密涨7%,蓝思科技一度涨13%,信维通信新高。

b.汽车,创龙头和非创龙头的联动

持续活跃的一个板块,板块很多票是轮动着来的。今天这个板块中出现了创业板龙头和非创业板龙头的联动,沧州明珠的高度支撑了坚瑞沃能的补涨,坚瑞沃能成为板块中20%的涨停,日内位差又加强了沧州明珠。新规则第一天,这种联动模式大家都在摸索,还需要再看,多总结。

c.农业,养殖板块最强

周末二师兄的关注度很高,继续高位上涨,不过今天大票并没有涨太多,天康生物、正邦科技、新希望等小涨,养殖类的小票最强,天山生物4板(创业板)、京基智农等。

种子、粮食方向,比较磨人,前阵子又涨又跌的,今天又出现反包,京粮控股新高,趋势型题材的走法。

d.泛消费

一线长趋势票(比如榨菜、盐津铺子等)阶段性新高后,往往就会启动二线逻辑。比如这几个月我们讲过挺多次低温奶了,有没有发现每次提低温奶时都有个特点:一批消费高位票趋势性新高了,简直是个御用补涨逻辑。往常是新乳业,这一次带头的是天润、光明。类似的二线逻辑还有精酿啤酒,乐惠国际。

2)创业板第一天,科创新股批量新低

创业板新妹妹来的第一天,老人科创板不少近端新股新低了。创业板今天充分显示了门槛低流动性好的压倒性优势,那么科创的定位何去何从?

从流动性的角度,科创大部分的博弈功能可能基本要被创板取代了(除非出现了明显同类的折价)。另外,差异化在于,科创板目前很多票质地是比创业板新票高一个档次的,那么以后科创板会更注重质地、越来越集中在头部品种中,而比较一般的票流动性会恶化。

3)北向资金净流入19.47亿(Wind统计)

【今日的题材结构】

空间板:天山生物4B/华电能源4B

消费电子:田中精机/东尼电子/环旭电子/科瑞技术…

创业板:天山生物4B /坚瑞沃能2B/ 田中精机/ 中潜股份

消费:天润乳业2B/乐惠国际2B/渤海轮渡2B…

汽车:坚瑞沃能2B/沧州明珠2B/钱江摩托2B

电力:华电能源4B/金山股份/惠天热电

数字货币:中体产业/海联金汇

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每日复盘

入市多年,炒股一点点小心得......

2020-8-24 16:49:48

每日复盘

同票不同命:有人翻倍,有人浮亏62%!

2020-8-24 18:03:29

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