可转债转股溢价率为负时能不能套利?

今天到处都在热议仙鹤股份106%换手的事,原因大家都知道了,因为他有可转债且在转股期,今天换手高原因是昨天很多人买债转股后今天卖了。

这个事没什么值得探讨的,我看见的他的重点是转股溢价率上,没错,出现负溢价了,-4.72%。

可转债转股溢价率为负时能不能套利?

转股溢价率为负时能不能套利,这个问题很早之前我详细讲过,当时讲的是振德转债(正股振德医疗),两只转债极其相似。

转股溢价率为负,把转债转成股票可以赚钱,溢价率为正,转股会亏钱

昨天文章讲了一段可转债,振德医疗适合做振德转债,尾盘溢价率最低-5%,买入后转股相当于最低点买振德医疗,这样即

今天仙鹤转债溢价率-4.72%,意味者你买转债然后转股,成本要比直接买入仙鹤股份低-4.72%,言外之意,如果今天买入转债转股,明天只要仙鹤股份低开幅度高于-4.72%,卖出就能赚钱,也就是套利。

由于此时转债波动过于敏感,极度看空或极度看涨,如果次日情绪回暖,转债溢价率会迅速被套利资金抹平,表现是转债涨幅明显高于正股,类似7/15振德转债,如果没有回暖,因为溢价率负的缘故往往也能抗跌些,类似6/3国轩转债。

总之,如果此时想买正股,最佳选择是买债再转股,能把成本降到最优。

… …

昨天情绪出现恐慌调整,今天早盘顺势下杀一波,随后逐渐开始试探性反弹,题材格调还是轮动。

前几天强势但昨天不强势的农业和军工又回来了,昨天调整的疫苗今天部分票反包了,昨天大涨的可降解塑料、南泥湾和次新,今天集体歇气了。

那么明天呢?估计还是轮动。

今天这些强势的,明天只能下少数前排走走,其余的继续调整,然后如果指数氛围还不错,前两天强势的今天调整的,明天会奔着反包路线走走。

或许是可降解,次新或者南泥湾,昨天有人问汽车回收,相对前面几个题材,感觉这个题材质量不高,塑料是机构提的,次新的市场挖掘的,南泥湾好歹有消息刺激,汽车回收好像差点意思,很早之前看过研报,当时讲格林美,一直也没见涨。

… …

今天的指数和情绪反弹,离不开一只人气票君正集团,看一下君正集团和大盘走势叠加。

可转债转股溢价率为负时能不能套利?

开盘指数回落,君正集团逆势上涨,指数小反弹后君正开始加速,君正涨停后指数直接奔着翻红去了。

君正集团昨天是“三坏”学生,高位+爆量+长阴,能反包对相关票提振意义很大,今天很多长退票都是跟着他学的。

所以,明天君正的走势,讲绝对资金对今天这些长退票的风险偏好,如果君正强,资金或许拉拉这些跟风,想卖票的可以等等,如果君正被资金抛弃,那跟风票能早处理就早处理。


  第二部分 明日主线题材推演及股票池

题材方面,军工,疫情,农业,科技,精装修,资源股相对不错。

上证指数小涨,短期震荡节奏不改,昨天恐慌今天缓和,很难立即反转,尽量还是防守多一些。

基于轮动预期,当天大涨的题材属于明牌,次日更适合盯着龙头,如果是走趋势的,没必要非去打板找确定性;基于轮动预期,前两天热点当天表现不佳,只要题材预期不太差,可以适当找找低吸博反包机会。基于轮动预期,大涨调,下跌弹,适合逆向思维。

1. 军工。军工板块指数经过这两天修饰又好看些了,所以短线走起来连贯性还行,光启技术八板,北斗星通、精准信息三板,其他首板为主,多数走势类似板块指数。总之吧,趋势机会在分歧间,错过就等等。

可转债转股溢价率为负时能不能套利?

2. 农业。你看着板块走势,趋势标准的不能再标准了,节奏其实跟军工差不多,我觉得反而适合一些耐心蹲守的人,短线打板每天追来追去的,到头来赚不几个钱,这波核心是隆平高科,有机构席位加持。

可转债转股溢价率为负时能不能套利?

3. 精装修。趋势不言顶,磨磨蹭蹭就新高了,既然短期五日趋势走出来,操作买还是卖就看他,不破留破了走,复杂么并不复杂,少用短线眼光看趋势票就行,大亚圣象,兔宝宝相对突出些。

可转债转股溢价率为负时能不能套利?

这几个走趋势的,只要板块指数趋势不破,后面经常反反复复搞,一批个股调整再换一批上涨,直到没票出来领涨,然后结束。

4. 可降塑。昨天爆发的,有机构研报吹的,今天整体调整,毕竟还有莫高股份没开板,明天有反包预期,盘中会有波动,只是不知道能不能反扑成功,莫高股份,瑞丰高材,仙鹤股份。

次新股。道理和可降塑一样都是轮动预期,领涨票换来换去还是那几个,目前看纯形态低位的质地一般般,资金更喜欢新高加持,这两天科思股份有机构买,要看就先看看他。

科技。谈不上好也谈不上坏,也就那样吧,但对于接力来讲,谈不上好就意味着差,可不做的那种,印象中科技已经很久没担当市场先锋了,看这板块指数,也的确相对让人提不起兴趣。

可转债转股溢价率为负时能不能套利?

5. 股价创60日新高。这个模块每天会筛选出当天股价以涨停方式创60日新高的个股,有新高模式的选手多注意这个模块。长期来看新高股尤其首板溢价普遍很不错。模块展示当天符合条件的个股以方便后续跟踪,不作为投资建议。

相关个股:北方稀土,国睿科技,宝信软件,润达医疗,正邦科技

人已赞赏
每日复盘

市场主杀的就是那批追涨杀跌的资金?

2020-8-5 21:52:12

每日复盘

次新股复盘:近端新股300板块的末日轮炒作,留给市场的机会越来越少

2020-8-6 0:09:15

个人中心
今日签到
有新私信 私信列表
搜索