这样选股交易技巧,适合绝大多数小散户提高胜算的短线选股逻辑

长期投资股票的朋友应该都明白,股票账户获取的收益主要来自三个方面:

第一:所持股票的上市公司不断成长,规模和盈利不断提升,催生股价上涨的钱;

第二:公司持续分红,作为股东获得的股息;

第三:利用对市场信息的甄别能力,短期把握行情趋势,赚走交易对手的钱。

不管是前两者理性投资行为的选股思路和方式,还是第三种纯投机博弈的对赌交易行为,今天,都和大家简单分享下自己的些许经验。

针对第一点,我读过很多经典的财务分析的书籍和企业估值模型分析的书籍,负责任的告诉各位朋友,其实选股的壁垒并不是专业系统的财务知识,而是对商业模式盈利可持续性的认知。

如果有人跟你讨论股票基本面,夸夸其谈的去讲一些上市公司过去的财务报表如何优秀,盈利能力如何出色;而脱离基本的行业分析和盈利可持续性分析,基本上大概率会做出错误的决策。

2年前,A股净资产收益率最高(赚钱能力最强)的一批企业,近两年股票走势基本都不漂亮。

因为行业本身具备周期性,过去赚钱的企业未来未必赚钱。这也是为什么很多的会计专业人员买股票不赚钱的原因。

真正优秀的财务分析人员,应该可以从财报中读出公司发展战略的变化、经营资产管理的竞争力,业绩的效益与质量,并理清公司所处行业的前景和风险。

个人认为基本面选股,最简单实用的还是美国著名基金经理彼得林奇的选股思路。

因为他的逻辑清晰、通俗易懂,但麦哲伦基金的年化收益率却成为史上最赚钱的基金(连续十三年的年化收益率29%,13年时间增值28倍)。

他的投资哲学是“投资源于生活。”

彼得林奇的法则之一,是只投资行业龙头和主业清晰的公司。他是怎么在一些行业龙头初漏端倪的时候,就发现其成长性的呢?

除了必要的分析能力之外,也得益于他喜欢和女儿沟通。他会经常问自己的女儿,现在年轻人喜欢购买的东西是什么?然后再去实地调研,如果这些商品确实火爆,就会毫不犹豫的买入其股票。因为成为年轻人潮流的商品,大多都是下一个经济周期的龙头企业。

比如说,大家都开始用QQ和微信的时候去买腾讯的股票;网上购物成为潮流时候去买阿里巴巴的股票;大家都开始讲新能源汽车的时候去买特斯拉的股票;过年走亲串友送礼物都是哪家的酒和哪个品牌的饮品,在超市里哪些商品卖出速度最快?

但现在互联网产业更新迭代速度很快,网红产品层出不穷;那么,再根据这一逻辑选股的时候,还需要考虑行业准入壁垒,也就是巴菲特的护城河理论

比如说,美图秀秀这种单一的美颜拍照功能软件,很容易被模仿和超越,消费者粘性不够,市场很容易进入白热化竞争。而像白酒、酱油这种刚需类的有着强大品牌的消费行业,则更容易出现“常青树”,这也是股市熊市阶段机构喜欢抱团买必需消费品的原因。

至于卖出时机的选择,主要考虑的是行业是不是竞争加剧,以及股价是否炒作过度,透支未来几年的潜在成长空间。

在A股目前符合这样情况的企业有哪些呢?贵州茅台、上海机场、恒瑞医药、海天味业、云南白药、五粮液、伊利股份、中顺洁柔(洁柔纸)、晨光文具、益丰药房、珀莱雅、平安银行等。

可惜这类能大幅跑赢房价涨速的优质资产,估值大多处于历史高位;现在买入有可能两年之内没什么收益;价值投资难的地方是坚持。

针对第二条,高股息股票的选择,就很简单了,这类股票主要集中在银行、消费和公用事业这些不需要持续投入现金来稳住市场份额的行业。除了银行之外,公用事业板块像长江电力、宁沪高速、大秦铁路之类的基本上闭着眼睛买,像存钱一样存股票,想亏损都难,对它们而言,没有竞争压力,且建成后就成了躺着收钱的商业模式

最后,说说第三条,基于投机暴富心理的短线交易;这类最受小资金散户欢迎的模式,恰恰是最复杂的、也是赚钱概率最低的方法,因为其本质就是击鼓传花的零和博弈游戏,一将功成万骨枯是必然

令人唏嘘的是,极其激进的涨停战法,目前依然在散户市场有一席之地,但喜欢追涨停板的,基本上99%的人,是会被市场淘汰的;还侥幸存活于市场的,一部分是能力和心态,还有一部分原因是有幸运女神庇护,没有遇到新都退这种标的。

下面说说,正常的、适合绝大多数小散户的短线选股逻辑。

首先,看政策导向和市场情绪。

政策驱动有的影响短期,有的影响长久,需要有丰富的经验,学会类比之前出现相同类型政策的市场表现。比如说去产能、去库存使得A股出现“眉飞色舞”周期行情;国家经济到“新常态”,开始转型换挡,优先支持5G等科技行业发展的科技牛行情;以及像雄安新区、上海自贸区等短期行情。

对投资者而言,短期行情持续时间和强度不可测,所以要看市场情绪。

市场情绪怎么看呢?

牛市的话,有好消息就一飞冲天;熊市再多利好也是高开低走。正常行情的话,看受政策影响的行业,能不能连续放量上涨后,出现连板超过3天的妖股以及该行业相关产业链板块能否有联动效应。

其次,选股要选择趋势处于上升趋势的股票,合理控制资金仓位,买入之前,设置好盈亏比例,到达预期止损位,坚决止损,否则不要做短线交易。

最后,A股目前有哪些板块有上涨动力,且股价趋势不错的股票可以参考呢?

江丰电子(300666)、华铭智能(300462)、普洛药业(000739)、迈克生物(300463)、紫光国微(002049)、中兵红箭(00519)等。

人已赞赏
炒股知识

你是A股市场的哪类玩家?我徐翔就是饿死,从这跳下去,也不买你一手宁沪高速!

2019-9-20 23:06:01

炒股知识

关于股票的知识:炒股亏钱的四种主要原因

2019-9-23 21:06:53