业余炒股做好股票投资的关键 赚有把握的钱

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大家杀入股市,自身情况可能千差万别,但目的绝对明确,就两个字:赚钱。三个字:赚大钱。简单明了,简单粗暴,这符合人的本性,再正常不过了。但大家多为业余投资者,时间精力有限,研究公司多为翻阅财报数据、逛逛商场、买些公司产品试用一下、极少投资者有机会去公司实地调研的。那么就有一个重要的问题摆在我们面前,做好投资的关键是什么?今天就谈谈这个话题。投资预期,换句话说是追求多大的投资回报。

第一类 追逐无风险基础收益率5%左右

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这类投资者保守投资,跑赢银行存款利率就比较满意,属于知足常乐型投资者。客观的说,这个目标是比较好实现的,买点国债、申购可转债、来上一两成仓位的蓝筹股,每年坚持申购新股。这个目标就可以轻松实现了。

第二类 持有优质企业,追寻α收益(15%左右的年化收益率)

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α收益,俗称阿尔法收益,据哆啦理解主要是赚优质企业成长的钱,本质是投资者希望穿越牛熊、熨平周期,适合长线投资者。优质企业,基本能做到在无风险收益5%的基础上,每年跑赢市场10%,那持有优质企业,就可以实现15%的长期复利。如何辨别优质企业,需要对宏观、行业、企业有深刻的洞察,尤其是需要了解行业,有一定行业的前瞻性,对企业的战略要有清晰的认识。许多行业都是几年一个大周期或是弱周期,不管是自上而下还是自下而上选企业,这就需要静下心来细致研究。值得注意的是,追求阿尔法收益,体现的是超额市场收益和避免黑天鹅两个方面,绝不是买入并持有那么简单。

第三类 追逐β收益的逆向投资者(26%左右的年化收益率)

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这类投资者基本心智成熟,就是传说中的大心脏,属于巴菲特说的那类别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪的股民。他的投资收益是在无风险收益5%的基础上,叠加10%的α收益,再叠加上10%的β收益,差不多就是26%左右的年化收益率。β收益,俗称贝塔收益,简单说就是别人熊市割肉的时候我们买,然后等到了牛市,别人疯抢的时候我们逃顶,通过逆向投资,赚市场情绪的钱,或是说赚股市波动的钱。

逆向投资对择时的要求很高,还有出手的定力和执行力,比方说2018年惨淡行情下不断逆向加仓的投资者就是收获了β收益。同样,这类投资者再进化点,就是通过仓位管理增强收益或控制回撤,巴菲特老爷子是此中高手。

第四类 提前埋伏赚下一棒的投资者(年化收益率变数较大)

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这类投资者类似游资,赚下一棒的钱,就是赚市场情绪、博眼球、题材炒作的钱。A股设置涨停板,为短线游资提供了投机的乐园。存在即合理。短平快小资金高效率。短线厉害的,对股市的理解也深刻。市场中游资最激进,但对风控的要求也最强。短线高手,3000多只股票,翻了几遍。日日,信息、复盘、盯盘,都是辛苦活。没有好坏,只有适合不适合,这条路不适合大多数投资者。

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小结一下:

工作是普通投资者赚取财富的主要方式。股市是社会财富重新分配的地方,找到适合自己的赚钱方法同样重要。投资体系也需要不断打磨,投资方法也需要不断精进。投资是一场修行,了解自己的能力圈,赚有把握的钱,不攀比,不忘初心,守得内心的一份宁静。

0 条回复 A文章作者 M管理员
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