分享几条基本面分析技巧,避免踩中业绩地雷股

释放双眼,带上耳机,听听看~!

投资其实不复杂,通过基本面、财务、商业模式等等分析,当股价便宜时买入,昂贵时卖出。不需要在意未来市场的看法,因为如果你是低估值时买入股票,哪怕市场会继续下跌,股票也会是安全的。同样,如果你是高估值时卖出股票,这么做也是对的,哪怕市场会继续上涨。所以投资其实很省心省事,不盯盘不看盘,关注行业、企业就行。孙正义在1990到2010年日本失落的20年期间,不是办企业,而是选择投资马云的阿里巴巴。2000年他以2000万美元投资,获得近5000倍的收益,这就是投资的奥义,他的收益在于价值回归的钱,也同时有投资对象再度创造出的新价值。

近日,康美财务造假一事得到证实,我个人的第一感觉是触目惊心。竟然连现金都可以通过单据伪造而且通过层层审核,一路蒙混过关,真的简直无语了!至此,康美多年精心打造的大白马形象轰然倒地,与此相伴随的,是各路资金纷纷被埋。

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今天分享几条基本面分析技巧,避免踩中业绩地雷股:

1、应收帐款巨大;

2、货币资金多,但有息负债有多;

3、大股东很缺钱,股权大部分质押;

4、经营现金流净额很差,年度多数时候为负。

研究一家企业,大树有个习惯,先看现金流量表,再看资产负债表,然后再看净利润。

上面提的四个条件其实都跟钱(资金)有关。

企业有没有实力,就看你赚不赚钱,能不能赚到自己的口袋中。

市场经常出现一种,利润表很漂亮,现金流很短缺,应收款巨大,上市企业不断借钱,融钱,质押,这些基本上很容易出雷。比较典型的行业,环保行业,园林行业,很多企业就是这样。特别是园林行业,估值很低,但市场并不买单,核心是其现金流不理想。

经营现金流=人自身的造血功能,若是没有你只能靠输血,也就是贷款,融资,若是再没有,哪一天你彻底贫血了,你只能间歇性晕倒,一屁股摊地上。

利润表是描绘未来,最容易调整出漂亮数据迷惑人。

现金流量表是当下的生活,企业现状怎么样,没有现金流企业可能有破产风险,过不下去。

负债表是公司的基础,它决定了公司的好坏。冬天来临的时候,最先过不了冬的,最有可能就是财务负担很重的公司。

所以,短期看现金流,长期看负债,利润反映的是未来。

企业的发展是动态的,理论上没有一个人能准确预知一家公司的未来,即便是公司管理层也不行,更何况是外部投资者。这就需要投资者通过上市公司财报、调研报告、定期公告、行业信息等等相关资料,定期关注企业发展情况,动态观察、动态推论、动态判断,并做出投资行为。而不是买入后压箱底,幻想若干年后突然翻几倍的金蛋砸自己头上,如果这样的话,不仅大概率不会有金蛋,满仓套牢中石油的杯具倒是更容易发生。

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