相信价值投资时间的玫瑰,就能在股市挣到大钱吗?

作者:Velaciela

相信《价值》就能挣到钱吗?

相信很多投资者都读了张磊的《价值》一书。和达里奥的《原则》一样,又成了投资圈的网红书籍。然而,正如同读了《聪明的投资者》的投资者现在可能还套在银行股里一样,简单的复制粘贴名人名言,并不能保证你在股市里盈利。

对于张先生,我个人十分敬佩,如同对每一位投资大师,是取长补短的榜样。然而,张先生的成功并非因为贯彻了书中的“价值”,根源来自于承担了风险。我最近看到一些自媒体称,高瓴在京东、拼多多等个股上频繁进出。然而这并没有什么了不起,我在这些个股上也频繁进出。如果你有了这么多钱,做一做波段也没什么。

关键在于,为什么张磊有那么多的钱?

你的腾讯在哪?

张磊的钱也不是天上掉下来的。张磊在腾讯的关键投资,才是张磊成功的真正原因。当然,优秀的人一贯优秀,张先生从来都是人中龙凤,光这一点99%的人就没资格与之相提并论(你能上耶鲁吗?垃圾)。这样的投资者是我们学习的榜样,但绝对不是能简单照猫画虎的。如同日本人孙正义投资的阿里巴巴,美国人张磊投资的腾讯,是世界资本嫁接中国机会的一次伟大实践。

任何人,想要成为投资大师,都要有自己关键时刻的致命一击。张磊的腾讯,孙正义的阿里,段永平的网易,但斌的茅台,李笑来的比特币,欧神的房地产。资产并不会自己一直“疯狂的创造长期价值”,资产只会在特定时候,“疯狂的创造阶段价值”。而这个阶段,才是投资大师的不传之秘。一旦功成名就,那自然要分散投资,长期投资,以期红色江山万年长,而这又与投资无关了。

你敢在2005年ALL IN 腾讯吗?——别说腾讯了,ALL IN 股票试试? 在“五年大熊市”后,国人对股票唯恐避之不及呢。好了,07年倒是排队买股,死了都不卖。上天又给了你个机会,08年吓得又是抱头鼠窜,非要09、10年才敢买回。这就是普通人的必然结局,跟什么价值不价值根本没关系。你不敢赌,不敢ALL IN,不敢压注未来,所以不可能成功。

好了,你说我就是个普通人,不追求成为投资大师,要求很低,要求只要盈利就行,行不行——答案是:也不行。

股票市场光是盈利几乎就是不可能的任务了,更何况谋取暴利、财富自由。90%的人不可能取得有经济意义的盈利。

要实现有经济意义的盈利(至少每年赚的钱不少于工作收入),那么本金必然要至少有十倍于年收入的量。光是积累这么多本金,几乎就是不可能的。

一个正常人家里没矿,还要买房,养家,想积累十倍于年工资的本金是极为困难的事。暴富之所以是个传说,就是因为他是不可能的嘛! 如果你不能像张先生、孙先生这样天赋异禀,在投资之前就是个有钱人了,怎么可能再靠投资发财? 洗洗睡了吧!

好,就算家里遗传三套房,有了一笔可观的资本金,然而投资机会呢?

一级市场的幻想

《价值》的毒性就在于,它夸大了一级市场的收益。

一级市场是一个比二级市场还要黑得多的地方,是个吃人不吐骨头的地方。这个吃人是双向的,一方面是投资人吃创业者,能把创业者逼死,一方面是“创业者”吃投资人,我创业失败了,你能奈何得了我?

普通的股民往往对一级市场有一种幻想,这是建立在一级市场投资人压榨比他们地位还要低的二级市场股民的前提下的。然而这又是一种“皇帝用金锄头”的想象。纵然非流通股股东可以套取一二级市场差价,然而这个差价也是有限的,在大多数时候远远达不到“数十倍”的水平。考虑到失败项目占比90%的损失分摊,高昂的carry和运营成本,以及牛市不常有,投资者到期却要退出的现实,一级市场基金能盈利也很困难,无非比散户稍微好一点而已。

事实上,2015年以来的一级市场基金已经出现了大面积亏损,如果不是今年科技小牛市,这个亏损还会更严重。一级基金已经基本上发不出来了,基金管理机构惨淡经营,这都是事实,只要你认识圈子里的人或者稍微关注一点行业就知道了。如果缺乏这样的渠道,关注一下九鼎投资这个股票,就能大概知道一级的行情了。

因此,张磊卖出蔚来汽车和京东也是无奈,投资人要到期了,不卖能行吗?这都与投资无关。

我说了这么多,以上总结为,1,炒股挣钱很难,几乎不太可能 2,一级挣钱也很难。3,不靠暴利根本发不了财,你的暴利项目在哪?

然而…

现实比以上还糟糕:

暴利没有你,暴亏跑不了。

其实股市到现在这个阶段,《价值》里面讲的什么,已经不太重要了。正如《时间的玫瑰》开放在2007年9月。 高瓴高瓴,最终把你晾在高高的山岭。

相信价值时间的玫瑰,就能在股市挣到大钱吗?

投资市场最反人类的地方就是,暴利没有你,暴亏你跑不了。

当但斌在时间的玫瑰时,他已经持有茅台数年了。

相信价值时间的玫瑰,就能在股市挣到大钱吗?

当但斌开始买茅台时,大部分投资人还在炒作“五朵金花”,宏观调控了,都亏得一塌糊涂,连忙割肉。等到05年跌破千点时,大部分人不是离开了股市,就是做了“大闸蟹”,等待解套,而人家但斌的净值已经是1.5了;等到06年市场热起来,茅台又翻倍了,人家净值是3.X;等到07年发疯了,人家都10倍了,你才喊时间的玫瑰,为时已晚。

就算08年危机,大家都腰斩了,10倍腰斩了净值还是5,下一轮行情一起来净值就到了20… 假如散户在07年才开始念叨时间的玫瑰,可能08年净值就剩下0.4甚至更低,就算熬到下一个高点,净值也就是1.5、2这个样子,又有什么意义呢?

时间的玫瑰,一定要静悄悄的播种,敲锣打鼓的开放。

而大众看见科技股开始觉得泡沫,跌了以后叫好,然后涨了不肯买,非要买三傻,折腾到今天,科技股大十倍,二十倍,张先生出来振臂一呼:疯狂的……创造……长期……价值??!!!

就算这一切都是真的,至少也要五年,甚至十年后了。

散户本来就没多少本金,傻乐吧唧去学了《价值》,明年先砍一半,后年,大后年忙解套,到了中国制造2025,净值也刚刚到1.25。

而人家的基金,可能净值是20,砍一半剩下10,2025年净值25,2030年净值100,再出一本书,《高科技投资百倍传奇》。

而你,是不是已经和元卫南一样大了?

我口丕!

贱取如珠玉,贵出如粪土。既然之前都没上车,就不要上最后一班车了。

总结:

暴富难,机会少,大坑多,鸡汤毒。想要赚钱,哪有那么容易?

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