投资心法分享:龙头和周期变盘日节点的错配理解是吃面根本

有句老话说:男怕入错行,女怕嫁错郎,说的就是怕选错(龙头和周期变盘日节点的错配理解是吃面根本)。

举个例子,有一对双胞胎,在2010年一起大学毕业,一个加入腾讯,一个进入报社。

7年之后,去腾讯的那位已经是年薪百万,而且满街都是挖他的猎头。投资人也在挖他,只要出来创业就给钱。去报社的那位,因为报社沉沦了,他曾经寄托理想的整个产业都没有了,一切都需要重来。

这里不是说双胞胎的素质或者能力有多大差异,也不是说他们分别跟随的领导的能力或者个人操守有问题。核心问题是这两个单位所附着的经济体,一个在快速崛起,一个在快速崩溃。

这就是我们要谈的点线面体。

其实我们都有体会,努力工作的工资收益,远远不如2013年以前买了腾讯的股票,或者2010年以前买了北上广的房子。

为什么?因为你再努力工作,你还是一个点。一个月或一年的工资,只是一个点的努力成果。

但是腾讯股票与北上广房子的收益,是因为这个点附着于一个快速崛起的经济体,这是一个线性周期的结果

对于做投资来说,你需要首先选择某个正在崛起的大型经济体,接着去找一个领域,投它的成长周期。

所以你会发现很多投资人,会投资一个赛道上所有的产业。为什么呢?因为他不赌单点,而是整个周期的收益。

比如金砖四国的概念,是高盛公司包装出来的投资概念。他们要寻觅大型经济体的崛起,再从这种大型经济体里找到自己的位置。

所以,普通人和富人的区别是什么?

普通人勤恳努力、斤斤计较,他在意的是每一个当下的点,而任何一个点都不会产生过多的收益。(光研究个股精细化买点,学缠论,看中枢,看均线各种回踩技术流而不是理解“势能”最后都难有大成

如果要成为中产,至少要获得一次线性周期的收益。比如持有腾讯股票10年,什么都不用干,10万变1000万。比如每次都作对节点变革的新龙头

那么成为富人呢?就要借助面和体的崛起。(情绪周期和龙头产生的节点共振)

你在做选择的时候,要看到你切入的点是在一条什么样的线上,这条线在一个什么样的面上,以及这个面又处于一个什么样的体上。

你面对的是什么竞争,是来自对手的竞争?还是来自趋势的竞争?

所以,点线面体的战略选择非常重要。你再怎么优化技术、提升效率,一旦点线面体选错了,都是白搭。

但你要想清楚,你买的龙头,它附着在哪个面上(题材的影响力程度和情绪节点的位置)?这个面在和谁竞争,它能如何展开?这个面,是在哪个经济体上?这个经济体,是在快速崛起,还是沉沦?

悲催的人生,就是在一个常态的面上,做一个勤奋的点。

更悲催的人生,就是在一个看上去常态的面上,做一个勤奋的点,你每天都在想着未来,但其实这个面正在下沉。

最悲催的人生,就是在一个看上去常态的面上,做一个勤奋的点,其实这个面附着的经济体正在下沉。

如果一个人一生只能收到点状努力的计时收益,从来没有享受过一次,线性周期的成果回报,这就叫穷人勤奋的一生。(同意的现在请点赞收藏一条龙)

不要憋大招,自古长考出臭棋。(超短和短线是小资金做大最可行的方式,过亿大资金在考虑波段

如果是需要卯足了劲跳起来才能够得到的一个“点”,其实很难持久。

我见过无数投资者,真的非常痛苦。为什么?

因为当下能做得到的事,他觉得不甘心,甚至自己都无法直视自己的真实能力、真实水平。他更不愿意客观面对,这就是自己实际能够达到的“点”,这就是自己当下配得上的人。而他自己想要的,够起来太费劲。

因为不论是相亲还是其它的事,看得上我的人我看不上,我看得上的人看不上我。或者我想要的离我太远;我能做到的我看不上。这是无数人的痛苦。你有吗?

我认为,这是同一个问题,就是过于关注“点”。这个人只对“点”有感觉,对“线”、“面”、“体”的力量,完全无视,甚至完全没概念。

任何一个点都有它的来路,都有使它成为“今天”这个点的线、面、体。如果你对线、面、体完全无感,只想拥有一个点的当下,那基本上是守株待兔。

比如说你想嫁一个有房有车的人,看上去好像很难。但如果你找一个在BAT工作的码农,或者某个新兴独角兽公司的早期员工,稳定了几年之后,就会有房有车。

你要看到这条“线”,而不要纠结于当下的“点”。(不要纠结于位置是不是高了,有气质,有影响力,卡位在对的情绪节点,势能还在何必拘泥于高几分钱!

在一个“点”上反复纠结,其实得不出本质的结论。不如花时间,从这个“点”上跳出来,研究一下这个“点”下面的大框架——“线”、“面”、“体”。

易到的选择

比如,易到用车是2011年开始的,算得上是全球第一家互联网约车公司,比Uber都早。用创始人周航自己的话说:“干了一年,完全没有对手,心里都发毛了。”

第二年,也就是2012年,是移动互联网的元年,一个新经济体诞生了,并且快速膨胀。一瞬间,基于这个新经济体的各种应用全都涌出来了。这一年,Uber、滴滴、快的及100多家各种各样的网约车公司同时出现。

风口周边,必然VC成山,这是个铁律。所以,当时江湖上所有的投资公司,以及有投资业务的大佬,全都找过周航,包括腾讯、阿里等等。

最后,周航选择了携程。为什么呢?周航觉得业务相关。

接着,就是2014年著名的打车补贴大战。为什么会补贴打车应用?其实不是滴滴和快的要打,而是腾讯和阿里在打。这两个“面”为了争夺移动支付市场,需要争夺打车软件这个移动支付场景。

所以滴滴和快的的大战,背后是腾讯与阿里这两个“面”对它们的赋能。

当“面”打仗的时候,“面”上的“点”是有红利的。(卡位龙头胜出都是高溢价,比如昨天的轴研科技

2016年,易到卖给了乐视。但实际上,它的败局在2014年拿携程投资的时候,就已经注定了。

最后我要补充一点,求之于势,不责于人。

我读《孙子兵法》,最大的收获是两句话,一句是“胜与不胜在于彼,败与不败在于己”。

《孙子兵法》的全篇核心就是这个概念,意思就是说:我能不能赢了你,其实我做不了主,这是你的问题;但是我会不会输,会不会打光所有的牌,会不会下桌走人,那是我自己的问题。

另外一句是《孙子兵法》的原话:“求之于势,不责于人。”

这句话出自《孙子兵法·势篇》,相关原文如下:“故善战者,求之于势,不责于人,故能择人而任势。任势者,其战人也,如转木石;木石之性,安则静,危则动,方则止,圆则行。故善战人之势,如转圆石于千仞之山者,势也。”

雷军曾说过“一个人要做成一件事情,其实本质上不是在于你多强,而是你要顺势而为,于万仞之上推千钧之石。”

基于“点”的评估,其实每块石头都是一样的。但是位置不同,势能不同。

我们再来说一下后半句,“不责于人”。

刚才我们说了石头都一样,人都一样。它们之间的区别取决于它们搭载在哪个“面”上,“面”在哪个“体”上。

如果你和敌人,在平原地带拼刺刀,确实只能依赖一个又一个士兵的单兵战斗力。

“制高点”这个词,就是从战争中来的。一个将军,不能担心自己的士兵怕死。为什么?人怕死、人不够勇敢,这是人的常态,这是人性。

士兵怕死,是必然的。对于必然的事情,你有什么可担心、可抱怨的呢?

如果你选择做一个将军,那你就要找到战略制高点,带大家爬上一座山,从山上推石头下来砸敌人。

这时你会发现,每个士兵的勇气与战斗力都提升了3倍,因为地理优势为团队的每个人都赋了能。

但是作为将军或管理者,不能抱怨士兵或员工不够勇敢,这叫“责于人”。

“求之于势,不责于人”,这才是通往幸福的道路。

你要强迫自己,离开牵动你情绪的“点”,去看到“线”的方向,去预测这条“线”的周期,并且明确你自己在周期的哪个位置,是哪个“面”在给你赋能。

你要明白周期的势能才是重要的,不要过于苛求那个自选股里你的那些“点”,这才是决策的关键。

但这确实很难。比如巴菲特的合伙人查理·芒格,为了把自己训练得客观,用了一生的时间。

人生的选择远比努力更重要。

你的选择应该是一条“线”、一个“面”,甚至是一个“体”的收益(看高手观点就是脱离你自己的点跳跃到高维)。你个人的努力,只是在“点”、“线”、“面”、“体”的既定框架内,作为一个“点”的挣扎而已。

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